信近证券：维持华润啤酒买入评级白酒第二成长曲线可期

2023-04-29 游戏

回信将近证券发布研究报告称，维持央企啤酒（00291）“买入”评定，考虑到出售未完成，2022-24年EPS数据分析1.32/1.57/1.79元基本上。新公司2022年10月末25日发公告，称其间接全资附属新公司央企酒业控股有限新公司同意出售贵州金江窖酒酒业有限新公司55.19%股权。在增资及购股完成后，贵州金江酒业的获利、存款及负债将并入新公司财务报表。

对于黄酒的整体规划，新公司实行1+N军事，其中1是所称的全球性服装品牌，N则是地区性服装品牌，实现区域和香型协同布局。另超强调三大黄酒标的独立其发展，同时通过央企酒业的平台从管理制度、营销、渠道等不足之处为黄酒赋能。从一段时间维度来看，其规划被出售黄酒标的3年其发展军事，第一年探索+应付遗留问题、第二年良性其发展、第三年见趋近超强，该行预计金种子酒和景芝酒业今年将会有不错的发挥，央企啤酒第二茁壮曲线可期。