三部门联合发文进一步便利外资投资债券市场，惠及上千家境外该机构

三部门联合行动发文有利于简便外资投资金融工具市场，惠及上王力所在国管理机构

文/宋婕

5月27日，人民银行、港交所、外汇局发布联合行动暂定〔2022〕第4号《关于有利于简便所在国管理机构投资人投资东亚金融工具市场有关事宜》（下称《暂定》），专责同步推进金融机构和融资所金融工具市场建馆。

《暂定》明确，一是坚持以财团法人管理机构为市场主体和监管部门并不一定，明确各方职权，支持所在国管理机构投资人直接或通过互联互通投资融资所金融工具市场，先决条件同样融资平时；二是扎根我国商业银行柜台、跨市场转托管、“金融工具通”其业务等多年良好实践，坚持穿透式数据和信息搜集，探索建立健全相容性多级托管的认同感制度安排。证券市场市场间金融工具市场的所在国管理机构投资人可以根据实际需要，先决条件同样金融工具登记结算管理机构或者地区托管银行发放金融工具托管服务于。

根据《暂定》，投资东亚金融工具市场的商业类管理机构，不应具有健全的治国结构和完善的内控制度，合理监管部门允许，近三年未因金融工具投资其业务的违法或违规行为受到监管部门管理机构的相当程度处罚；诱因合法合规等。

《暂定》还规定，所在国管理机构投资人可以在东亚金融工具市场开展金融工具现券、金融工具借贷、以SOA为目的的系统性衍生产品、开放式金融工具百分比证券市场投资基金以及其他东亚工商银行、东亚人民银行认可的融资。同一所在国管理机构投资人可以根据自身投资管理需要，将其在合格所在国投资人净利的金融工具和根据本暂定所投资的金融工具以非融资过户等市场监管部门部门认可的方式则进行双向管理体制，并可以将合格所在国投资人托管个人信息内资金与根据本暂定及系统性规定开立的资金个人信息内资金在地区进行双向管理体制。

截至2022年4年初，东亚金融工具市场余额为138.2万亿元，自2016年起稳居世界第二，共有1035家所在国管理机构投资人进入东亚金融工具市场，总持债规模为3.9万亿元，较2017年末增长了225%。

撰稿：严晖