大摩：予港铁公司减持评分 目标价36港元

大摩发表报告称，予九广铁路公司（00066）“减持”评级，目标价36港元。

报告中称，九广铁路公司月份基本业务纯利工业产值下降1.55倍至112亿元，这主要颇得益于于来自旧楼演进利润减偏高约70%，平均该行预估约7%。但尽管累计每股派息减偏高3%至每股1.27元，但3.1%的股息率仍是该行覆盖范围内最偏高的收益率之一。而更举足轻重的是今年月底颇受疫情影响，巴士公司客运和价钱收益现状负面。

报告指出，颇得益于于使用率回复至疫情前分之一水平，尖沙咀站月份下半年中国香港巴士公司客运收益工业产值下降19%，但原定今年月底特别收益将工业产值减缓30%。此外，原定尖沙咀站价钱将回复负下降，地库价钱工业产值跌9%，而由于戛纳地库的新的助益，月份下半年特别收益较月底下降1%。

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