开源证券：给予科沃斯买入标准普尔

2022-01-29开源公司股票股份有限母公司尚德对沃斯完成研究并面世了研究调查结果《母公司信息更新调查结果：AI屠夫机苹果面世，市一价放拓宽利好市场份额短一段时间遥遥领先》，本调查结果对沃斯证明了回购分级，当前股一价为135.0元。公司股票之织女星信息中心根据近三年面世的研报信息计算，该研报作者反驳股的营收假设准确度为54.96%，对该股营收假设较准的观察家团队为长江公司股票的徐春、孙珊。

沃斯(603486)

母公司面世AI扫拦当红T10系列，市一价放必要性拓宽，依靠“回购”分级

母公司1月初28日面世AI扫拦当红地宝T10系列，仅限于MMORPG款屠夫机械T10（首发一价2799元），和自干净终端款屠夫机械T10TURBO（首发一价3999元）。T10TURBO首发一价较X1OMNI、X1TURBO分别降低了2000、1000元。自干净厂家市一价放的拓宽，有望释放需求，加快自干净厂家占多数比提高。母公司厂家研发、行销品牌法制未成熟，通过短一段时间推新扩充厂家标量，有望拉动母公司收入放量和业绩短一段时间极高增。依靠营收假设，原定2021-2023年归母净利润20.3/28.7/37.2亿元，对应EPS3.6/5.0/6.5元，当前股一价对应PE为38.0/26.9/20.7倍，依靠“回购”分级。

苹果地宝T10系列新歌AI，正因如此精确激光、语音交互、逆时针工程建设等功能

T10TURBO新歌AI路径，功能新一轮：（1）操作者回洗拦布、终端一键自干净、银离子除菌模板充分利用99.9%除菌、热风烘干。（2）采用TrueMapping2.0当前精确工程建设+dTOF遥测，以及AIVI3.0操作者驾驶级闪存、960P张惠妹级摄像头充分利用精确识别、策略避障。（3）采用OZMOTurbo2.0系统双球体旋转加压擦地，并有着3000Pa的大醒觉，续航时长180分钟。（4）越障战斗能力高达20mm，单扫时爬上地毯操作者增压吸尘。（5）搭载AI语音助手YIKO，正因如此精确激光、语音交互，以及安全航行、即时交谈、逆时针工程建设等其他AI智能体验。相对来说于T10TURBO，T10在主机上差异点为：（1）拦布考虑平板型拦布采用OZMOPro3.0极高频振动擦地系统，最极高频带高达600次/分，续航一段时间高达260分钟，打扫面积290平米。（2）新增打扫操作者散香功能。（3）支持内置自集尘终端，3.2L尘袋一只只用60天。

2022年屠夫机需求旺盛无主因，T10TURBO或驱动母公司屠夫机收入极高增长

据我们推估，2021Q4国内屠夫机线上自干净厂家销额占多数比高达71%。母公司T10TURBO推出后原定将必要性推动自干净厂家需求释放。我们按4000元均一价和自干净厂家销额占多数比70%推估，原定2022年母公司屠夫机销额+38%。且2022年原定母公司主卖X1与T10TURBO厂家，相对来说N9+，在均一价上仍将保持较大提高。

风险提示：宏观经济波动风险；铁矿石上涨风险；本土拓展不高达预期风险。

该股最近90即刻共有25家该机构证明了分级，回购分级17家，增持分级8家；无论如何90即刻该机构尽可能均一价为211.54。公司股票之织女星总一价分析来进行显示，沃斯（603486）好母公司分级为4织女星，好市一价分级为2.5织女星，总一价综合性分级为3织女星。(分级范围内：1 ~ 5织女星，最极高5织女星)

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